Answers from the Economic Chamber West Crete

To find out more about what COVID-19 has done to the local economy, we contacted the economist Tsitsiridi Elpida, secretary general of the Economic Chamber West Crete.

Below is a transcript in Greek and English of what she told us.

Question 1

Η πανδημία έχει προκαλέσει μία σειρά σοβαρών επιπτώσεων, τόσο στην υγεία όσο και στην οικονομία, σε παγκόσμιο επίπεδο, επηρεάζοντας απόλυτα τις ροές των συντελεστών παραγωγής και την επιχειρηματική δραστηριότητα. Η περίοδος που διανύουμε είναι δύσκολη και αβέβαιη για το σύνολο της οικονομίας, ενώ τα αποτελέσματά αυτής θα μπορούν να είναι μετρήσιμα μόνο όταν εξομαλυνθεί η κατάσταση και η κάθε χώρα ανακτήσει την όποια νέα κανονικότητά της. Παρατηρείται εκτεταμένη αστάθεια των χρηματαγορών, της ζήτησης και της κατανάλωσης, των προγραμματισμένων επενδύσεων που αναβάλλονται ή ακυρώνονται, δυσκολία της αγοράς να απορροφήσει το παραγόμενο προϊόν, ακραία μείωση ρευστότητας.

Οι επιχειρήσεις της Κρήτης, όπως βέβαια και κάθε άλλη επιχείρηση, είναι αναμενόμενο να έχουν επηρεαστεί σημαντικά από την υγειονομική κρίση εξαιτίας άμεσων ή έμμεσων παραγόντων, όπως η αναγκαστική αναστολή λειτουργίας με κρατική οδηγία, η μείωση της ζήτησης, η πτώση του τζίρου, οι καθυστερήσεις στη διακίνηση εμπορευμάτων και πρώτων υλών αλλά και η δυσκολία στη διαχείριση αποθεμάτων λόγω μειωμένων ρευστών διαθέσιμων ή αύξησης των τιμών, η δαιδαλώδης διαχειριστική απαίτηση λόγω σωρείας νέων οδηγιών και πρωτοκόλλων κ.ά..

Ιδιαίτερα για τις επιχειρήσεις που επηρεάζονται σημαντικά από τον τουρισμό, ή βρίσκονται σε περιοχές έντασης τουρισμού, όπως η Κρήτη, από τη μία η εξάρτηση από τις ξένες αγορές δημιουργεί ένα επιπλέον πρόβλημα (σε σχέση με τις επιχειρήσεις που βασίζουν το 100% του τζίρου τους στον ντόπιο πληθυσμό) καθώς για να επανέλθει η δραστηριότητά τους πρέπει να ενεργοποιηθούν ξανά οι τουριστικές ροές, αλλά από την άλλη, δεδομένου ότι ο τουρισμός είναι μία βιομηχανία που αξίζει πολλά σε όρους χρήματος και απασχόλησης και στηρίζει άμεσα και έμμεσα ένα πολύ σημαντικό κομμάτι της εθνικής μας οικονομίας, η βέλτιστη δυνατή ενεργοποίηση του είναι πρωταρχικό μέλημα της πολιτείας. Στην περίπτωση τέτοιων επιχειρήσεων, η επιστροφή στην ομαλότητα είναι συνάρτηση της επιστροφής στην κανονικότητα και την άρση των περιορισμών και στις χώρες από τις οποίες προέρχονται οι τουριστικές ροές.

The pandemic has had a number of serious effects, both on health and economy, globally, having a profound effect on production flows and business. The period we are going through is difficult and uncertain for the whole economy, while its results can only be measurable when the situation normalizes and each country regains any of its new normality. There is widespread instability of the financial markets, demand and consumption, planned investments that are postponed or cancelled, difficulty of the market to absorb the product produced, extreme reduction of liquidity.

The companies of Crete, like any other company, are expected to have been significantly affected by the health crisis due to direct or indirect factors, such as the forced suspension of operation by a state directive, the reduction of demand, the fall in turnover, the delays in movement of goods and raw materials but also the difficulty in managing stocks due to reduced cash available or rising prices, the labyrinthine management requirement due to a pile of new instructions and protocols etc ..

Especially for companies that are significantly affected by tourism, or are located in areas of tourism intensity, such as Crete, on the one hand, dependence on foreign markets creates an additional problem (compared to companies that rely 100% of their turnover on local population) as in order for their activity to return, the tourist flows must be reactivated, but on the other hand, since tourism is an industry that is worth a lot in terms of money and employment and directly and indirectly supports a very important part of our national economy, its best possible activation is a primary concern of the state. In the case of such businesses, the return to regularity is a function of the return to normality as well as the lifting of restrictions in the countries of origin of tourist flows.

Question 2

Η πτώση του κύκλου εργασιών και κατά συνέπεια η (δραματική σε πολλές περιπτώσεις) μείωση της ρευστότητας των επιχειρήσεων εξαιτίας της πανδημίας έχουν κατά μία έννοια υποχρεώσει τις επιχειρήσεις να στραφούν στις ηλεκτρονικές πωλήσεις. Η αλήθεια όμως είναι ότι η μετάβαση στην ψηφιακή εποχή δεν είναι χαρακτηριστικό της χρονιάς που μας πέρασε. Η τεχνολογική επανάσταση και η μετακίνηση μεγάλου τμήματος των συναλλαγών στην ψηφιακή πλευρά είναι μία πραγματικότητα που λαμβάνει χώρα σταδιακά τα τελευταία χρόνια. Αυτό που πράγματι προκάλεσε η πανδημία είναι η απότομη και αναγκαστική προσαρμογή στην ψηφιακή δραστηριότητα επιχειρήσεων που λειτουργούσαν πιο παραδοσιακά και δεν ήταν ώριμες για την αλλαγή αυτή. Ωστόσο, υπό τις τρέχουσες συνθήκες, το ηλεκτρονικό εμπόριο είναι μία σημαντική διέξοδος για τις επιχειρήσεις, που μπορούν να «πουλήσουν» το προϊόν ή την υπηρεσία τους ηλεκτρονικά. Δίνει την ευκαιρία στις επιχειρήσεις να είναι πιο ευέλικτες και να διευρύνουν το πελατολόγιο τους έκτος από τα στενά γεωγραφικά όρια της περιοχής που βρίσκονται. Σήμερα, το ηλεκτρονικό εμπόριο είναι το σημαντικότερο ή ακόμη και το αποκλειστικό κανάλι μέσω του οποίου μεγάλο ποσοστό των επιχειρήσεων δραστηριοποιείται.

The drop in turnover and consequently the (dramatic in many cases) reduction of business liquidity due to the pandemic have in a sense forced companies to turn to e-sales. But the truth is that the transition to the digital age is not a feature of the past year. The technological revolution and the shift of a large part of transactions to the digital side is a reality that has been taking place gradually in recent years. What really caused the pandemic is the abrupt and forced adaptation to the digital activity of companies that operated more traditionally and were not ripe for this change. However, under the current circumstances, e-commerce is an important outlet for businesses that can "sell" their product or service electronically. It gives businesses the opportunity to be more flexible and expand their customer base beyond the narrow geographical boundaries of the region in which they are located. Today, e-commerce is the most important or even the exclusive channel through which a large percentage of businesses operate.

Question 3

Με την έναρξη της τουριστικής περιόδου, ξενοδοχεία και εστιατόρια θα καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια ώστε να μπορέσουν να στηρίξουν τη δραστηριότητά τους, τη βιωσιμότητά τους, τους εργαζόμενους τους. Η ένταση της δραστηριότητάς τους θα επηρεάσει σαφώς και τους προμηθευτές τους, όπως εν προκειμένω τους ντόπιους οινοπαραγωγούς.

Ωστόσο, η τρέχουσα κατάσταση έδειξε ξεκάθαρα ότι η υψηλή συγκέντρωση πελατών του ίδιου κλάδου έχει σημαντικό κίνδυνο για πολλές κατηγορίες επιχειρήσεων. Με άλλα λόγια, για παράδειγμα, όταν ένας ντόπιος οινοπαραγωγός διοχετεύει όλο του το προϊόν σε επιχειρήσεις του τουριστικού κλάδου (ξενοδοχεία), ή του επισιτιστικού κλάδου, ο οποίος επηρεάζεται άμεσα και σημαντικά από τον τουρισμό (εστιατόρια και ακόμη περισσότερο τα εποχιακά), τότε σε μία περίοδο κρίσης του τουρισμού, η επιχείρησή του θα πληγεί σημαντικά και το προϊόν του θα μείνει αδιάθετο.

Για την θωράκιση των μικρών οινοπαραγωγικών μονάδων της περιοχής μας, θεωρούμε σημαντική την αναγνώριση των ευκαιριών εξέλιξης (κάθε κρίση γεννάει ευκαιρίες) και την εξερεύνηση νέων τρόπων λειτουργίας των επιχειρήσεων και διάθεσης του προϊόντος τους. Οι οινοπαραγωγοί θα πρέπει να διορθώσουν προβλήματα ή παθογένειες που έχουν εντοπίσει στη λειτουργία τους και να γνωρίσουν καλύτερα το προϊόν τους. Να διερευνήσουν τη δυνατότητα να ενταχθούν σε δίκτυα οινοπαραγωγών, αγροτουρισμού κ.ά. και να στοχεύσουν σε διαγωνισμούς ποιότητας που θα τους ανοίξουν δίοδο στις διεθνείς αγορές. Να δοκιμάσουν τις συνέργειες (clusters) που αποτελούν στρατηγική επιλογή ιδιαίτερα για μικρές μονάδες. Να διατηρήσουν την εμπορική σχέση τους με τους ντόπιους επιχειρηματίες, ξενοδόχους, εστιάτορες κ.λπ., αλλά να προσπαθήσουν για αυτό που ονομάζεται διασπορά κινδύνου, δηλαδή να διευρύνουν την εμπορική τους σχέση με περισσότερες κατηγορίες συνεργατών και πελατών. Οι ντόπιες επιχειρήσεις την περίοδο αυτή πρέπει να στηρίξουν η μία την άλλη και παράλληλα η κάθε επιχείρηση ξεχωριστά πρέπει να στηρίξει τον εαυτό της. Η διεύρυνση του πελατολογίου, η ευελιξία, η προσέγγιση νέων αγορών μέσω των ηλεκτρονικών πωλήσεων και το λεγόμενο networking (δικτύωση) είναι το κλειδί για τη βιωσιμότητα των μικρών μονάδων στο επόμενο διάστημα.

With the beginning of the tourist season, hotels and restaurants will make every effort to be able to support their activity, their sustainability, their employees. The intensity of their activity will clearly affect their suppliers, as in this case the local winemakers.

However, the current situation has clearly shown that the high concentration of customers in the same industry poses a significant risk to many categories of companies. In other words, for example, when a local winemaker directs all his product to businesses in the tourism industry (hotels), or the food industry, which is directly and significantly affected by tourism (restaurants and even more seasonal), then in a period of tourism crisis, his business will be severely affected and his product will remain unsold.

For the shielding of the small wine production units of our region, we consider it important to recognize the development opportunities (every crisis creates opportunities) and to explore new ways of operating the companies and marketing their product. Winemakers need to correct problems or pathogens they have identified in their operation and become better acquainted with their product. To explore the possibility of joining networks of wine producers, agritourism, etc. and aim for quality competitions that will open the way for them in the international markets. To try the synergies (clusters) that are a strategic choice especially for small units. To maintain their business relationship with local businessmen, hoteliers, restaurants, etc., but to strive for what is called risk-dispersion, ie to expand their business relationship with more categories of partners and customers. Local businesses in this period must support each other and at the same time each business individually must support itself. The expansion of the clientele, the flexibility, the approach of new markets through the electronic sales and the so-called networking are the key for the viability of the small units in the next period.